Allenatore ed ex calciatore, ruolo difensore, approda a Caserta.
Luigi Panarelli ha totalizzato venti presenze in Serie A con le maglie di Napoli, Torino, collezionato trentanove presenze e due reti in Serie B giocando con il Napoli, Fidelis Andria, Torino, Crotone ed Avellino.
Milita in Prima Divisione nel Taranto, a gennaio del 2010.
Dopo una stagione trascorsa si svincola, e nel marzo del 2012, viene acquistato dal Treviso, esordendo a pochi giorni dal suo stesso tesseramento, subentrando nel secondo tempo della partita giocata in casa contro il Bellaria Igea Marina.
Nel marzo del 2016 decide di assumere il ruolo di allenatore del Team Altamura.
Il 27 agosto del 2018, diventa l’allenatore del Taranto.
Dopo la mancata riconferma sulla panchina del Taranto, il 9 luglio 2020, arriva alla Fidelis Andria.
L’11 ottobre del 2021, viene sollevato dall’incarico di allenatore della Fidelis Andria.
In casa rossoblù, complice il pareggio interno (1-1) nella nona giornata con il Tivoli, (del 29 ottobre), la dirigenza ha deciso di esonerare Carmine Parlato e di affidare il ruolo di Coach della Casertana a Luigi Panarelli, per risollevare la Classifica, nel Campionato di calcio Serie D Girone G.